坐地收錢，出海新范式。

來源丨創業邦（ID：ichuangyebang）

【資料圖】

作者丨潘磊

編輯丨海腰

題圖丨寧德時代官網

沒花1分錢，寧德時代搞到了去美國闖蕩的機票。

免費機票來自福特——這家美國本土汽車巨頭正在為電氣化轉型尋找核心供應商，為此向寧德時代開出了一份合作邀約。

具體合作模式是，福特掏出35億美元，在美國密歇根州建立一個磷酸鐵鋰（LFP）電池工廠，寧德時代則為這座規劃年產能高達35GWh的工廠提供技術與服務支持。

該工廠為福特全資所有，并由來自福特的工程師負責電芯與整車集成。

這筆交易讓雙方各取所需——寧德時代以輕資產的技術許可形式進入了美國這個潛力市場，而福特則獨資擁有了一個技術先進的電池工廠。

但情人節曝出的這樁合作還有隱形福利，比如避開了美國政府《通脹削減法案》（Inflation Reduction Act of 2022, IRA）中有關電動車補貼的限制性規定，把復雜大國關系對商業合作的影響消弭于無形。

事實上在2022年7月底，寧德時代和福特曾經官宣過合作消息，但后來IRA的出現讓雙方之間的直接電池供應出現了不確定因素。

目前還難以認定這是中國企業“曲線入美”的新范式，但至少提供了一種基于現實，且可操作性強的解決方案。

Ultium Cells員工，后方海報是電動悍馬，圖源：Ultium Cells官網

韓日電池的美國狂歡

IRA在2022年8月正式簽署，其中有些條款并不利于中國電池企業拓展美國市場。

比如法案規定，消費者購買電動車可以獲得從4000美元-7500美元的稅收補貼，但明年起要想獲得這些補貼，包括電池在內的若干環節不能由“受關注的外國實體”所提供。這在業內被稱為美國版的“動力電池白名單”。

“受關注的外國實體”定義難以界定，對任何投資來說都意味著風險的擴大。

如果中國電池企業選擇直接在美國設立工廠，也可能因為無法讓用戶獲得補貼，找不到足夠的車企客戶來消化產能——這還沒有算上美國的人力、工會等成本因素。

美國車企秒懂聯邦政府的深意，于是在本土開始與日韓電池企業合作。

通用汽車與韓國LG新能源成立了合資公司“Ultium Cells”，該公司獲得了美國能源部25億美元的貸款，用于在美國建設3家電池工廠。

LG新能源還和本田在美國設立合資公司生產電池，和Stellantis集團合資在加拿大設立電池公司。

另外，三星SDI與Stellantis集團，SK Innovation（簡稱SKI）和福特也都達成了在美國制造電池的合作。

日本廠商下手更早——松下是特斯拉在美國的“御用電池供應商”。

這讓美國汽車市場幾乎成了韓國、日本電池制造商的自留地。

但隨著合作深入，這種狂歡也有了一些不大不小的變數。

對手實力不濟，福特傷不起

現在的情況是，韓日電池企業和美國本土車企的合作并不是鐵板一塊。

因為電池質量以及發展規劃問題，雙方齟齬不斷。

比如通用和LG新能源的合資公司Ultium Cells規劃中的第四家工廠，目前進度有所停滯——通用對于LG新能源提供的電池質量有所不滿——三元鋰電池（NCM）雖然能量密度高，續航里程遠，但有發熱隱患。

LG新能源則擔憂產能提速過快，對繼續增加投資興趣不大。

通用的計劃是2025年在北美每年銷售100萬輛電動車，這讓其在電池產能規劃方面選擇激進策略。

根據公開報道，通用已經有了另選合作伙伴的想法，至少不想把雞蛋放在一個籃子里。

特斯拉CEO埃隆·馬斯克也曾公開指責松下的電池產能不足影響了Model 3的產量，并很快就在中國找到了寧德時代作為國產特斯拉的核心供應商。

F-150 Lightning，圖源：福特官網

今天的最新消息是，因為電池問題，福特汽車已經暫停F-150 Lightning的生產和發貨——這款明星車型的電池供應商是韓國SKI。

按照福特的計劃，到2030年全球銷量中有一半是電動汽車——其電氣化戰略的窗口期集中在最近六七年，容錯空間有限。

在動力電池越來越成為電動車性能和產能決定性因素的背景下，韓日企業和美國車企之間的合作雖然在繼續，但裂痕也真實存在。

雙方都有新的期待，或者叫Plan B。

福特在花了快半年時間消化IRA的相關條款之后，開始尋找新的可能性，其中包括從全球最大電池生產國尋找商業合作伙伴。

寧德時代的優勢顯而易見——擁有高安全性、低成本且已經被市場驗證過的LFP電池技術，以及大規模制造方面的專業知識。

這都是福特想要的，所以剩下的就是從規則解釋角度解決IRA的限制條款——這對福特這種土生土長的美國本土企業來說從來都不是難題。

“美國市場，寧德時代一定要進去”

和福特達成合作，寧德時代的美國夢終于實現了。

去年初在一場有高瓴資本、騰訊投資等知名機構參與的活動中，寧德時代董事長曾毓群就已經定調，“美國市場，寧德時代一定要進去”。

對于一個已經完成了中歐兩大市場布局，且連續5年動力電池出貨量全球第一的巨無霸來說，唯一的市場空白就是美國。

而且美國和中國一樣，從用戶到車企，再到政府層面，在發展電動車方面已經形成了共識。

2022年美國市場一共賣出了大約1370萬輛新車，雖然是十年來的最低點，但電動車銷量超過80萬輛，滲透率相比2021年幾乎翻倍。

這還只是汽車市場，并沒有把儲能業務算進去。

無論從哪個角度看，這都是一個能與中國、歐洲相提并論的藍海市場。

基于此，在去年7月簽署的合作協議中，寧德時代今年起為北美的福特Mustang Mach-E車型供應磷酸鐵鋰電池包，2024年起為北美的福特純電皮卡F-150 Lightning提供磷酸鐵鋰電池包。

根據福特中國發布的新聞稿，在馬歇爾工廠2026年正式投產前，上述有關磷酸鐵鋰電池包的交易不受影響。

另外，寧德時代與福特的合作也不是排他性的——這種“輕資產”模式可以復制到其他在美國經營的車企，某種程度上類似于“加盟店”商業模式。

寧德時代由此變成了一個能夠制定行業標準和擁有龐大專利庫的高科技公司，可以坐著收錢了。

這種模式還頗具示范意義——以后可能會有一波中國企業采用這種路徑去美國賺錢。

關鍵詞： 寧德時代