作者 | 袁斯來

編輯 | 蘇建勛

當光伏行業中，上游硅料和下游組件價格都在下跌時，有一個上游環節卻在逆勢上漲。

(資料圖片)

3月，隆基綠能官方網站公布硅片最新價格，幾種主要產品價格漲幅都超過3%。

硅料因為產能釋放，價格比2022年高點已經跌去一半。因為幾家龍頭的閉門會議，硅料在春節后勉強穩住了下跌趨勢。但不可否認的是，硅料的產能已經不再供不應求。

硅料價格平穩后，硅片價格反而上漲。隆基綠能對此的解釋，是“石英坩堝的緊缺影響了硅片生產。”

在單晶硅片生產中，石英坩堝是必不可少的容器。它因為純度高、耐高溫被用于盛裝熔融硅，是關鍵的輔材之一。目前，行業內還沒有找到能完美替代石英坩堝的容器。

當光伏和半導體行業需求井噴時，石英坩堝產量卻沒有同步增長。石英坩堝主要由高純度石英砂制造，這種原料只能從極少數地域獲取。

外界很少知曉，無論半導體還是光伏硅片行業的產量，都和美國北卡羅來納州一個2000多人的小鎮相關。這里盤踞著全球最大的兩家高純度石英砂商企業，壟斷了全球一半以上的市場。可以說，這兩家公司是否擴產，直接關系著硅片的供應量。

藏著白色黃金的斯普魯斯派恩

高純度石英砂是石英坩堝的主要材料，占了成本的70%。但全球只有極少地區產出高質量石英礦石。

全世界絕大多數高純度石英砂，都來自于美國阿巴拉契亞山脈的斯普魯斯派恩小鎮（SprucePine）。

斯普魯斯派恩小鎮，圖片來自維基百科

它的誕生純粹是自然界的偶發事件。3.8億年前，斯普魯斯派恩發生了極其獨特的板塊運動，產生的高溫融化地底深部的巖石，化學反應后形成了石英和云母等組成的白崗巖。

正因為這里的板塊運動獨特，所以產生的礦床規模大、流體雜質少且運輸方便，在世界范圍內可以說獨一無二。挪威、澳大利亞、俄羅斯等國都發現了石英礦脈，但是純度和規模遠不如斯普魯斯派恩礦，而且很多還在勘探階段，離生產還很遠。

上世紀70年代，美國公司一家小型玻璃砂礦業尤尼明（Unimin，后整合進比利時矽比科集團）拿到了斯普魯斯派恩礦床的采礦權。當時它并不知道自己會成為壟斷行業的巨頭。

很長一段時間，人們只對這里的云母和寶石感興趣，直到上世紀80年代半導體行業興起，石英砂價格才水漲船高，被稱為“白色黃金”。

高純度石英砂，圖片來自網絡

而尤尼明也因為有資格開采斯普魯斯派恩的白崗巖礦床，開采、加工一條龍，一度壟斷了高純度石英砂90%的份額，還直接定義了石英砂的標準。

直到2011年，挪威的天闊石（The Quartz Corp，簡稱TQC）公司通過復雜的并購，拿下斯普魯斯派恩的采礦權，才算打破了尤尼明公司的壟斷。

而中國的石英股份是除了尤尼明和天闊石之外，唯一一家能制造高純度石英砂的企業。但石英股份沒有自己的礦床，原料主要從印度、美國等國進口。

但石英股份還沒辦法做出最頂級的石英砂。光伏坩堝用的石英砂分為內、中、外層，石英股份的產品基本只能用作外層和中層，最內層的透明層因為直接和硅液接觸，對材質要求更高，目前還是只能使用尤尼明和TQC的石英砂。

可以說，這兩家公司決定了硅片產量的上限，只要尤尼明和TQC不擴產，硅片價格也很難下降。

保守而神秘的石英砂企業

光伏行業火熱之下，石英坩堝的價格也節節攀升。然而，尤尼明和TQC對大幅度擴產興趣并不大。

尤尼明是一家極其神秘低調的公司。尤尼明在高純度石英砂行業占絕對主導地位，但它只有500多個員工，一年收入達到1.5億美元。它從不曝光于媒體，為了保護生產數據，就連礦產研究實驗室的研究人員想去礦山都不被允許。

為了分散信息，尤尼明會找不同的供應商購買零件。負責維修的承包商從進入加工產的那一刻到走到自己的工作地點，全程需蒙眼。

從雇傭到運營作風，都可以看出這是一家謹慎保守的公司。光伏行業這幾年增長并不能刺激尤尼明輕易改變經營軌跡。

斯普魯斯派恩的白崗巖。圖片來自TQC官網

半個世紀以來，尤尼明都有半導體行業穩定的客源，這部分需求也占了6成以上，而且價格也比光伏用的石英砂貴一倍。

石英砂只在巖石中占很小一部分，屬于伴生礦。尤尼明主業是加工云母和長石，如果要加大石英砂開采，反而會增加主營產品的庫存。對尤尼明來說，多挖石英吃力不討好。

更重要的是，石英砂的開采和制造過程高能耗、高污染，其中一步就要用到會產生大量廢水的強酸氫氟酸，政府也很難批準這類擴產需求。

而且，石英為不可再生的礦石，客觀上要求尤明尼和TQC更保守。即便按照現在的開采速度，尤明尼和TQC足以坐擁礦脈安穩幾十年。如果貿然擴張，只會減少自己的企業壽命。

海外雙巨頭溫吞水地出貨時，國內的石英股份成了唯一還有些增量的企業。石英股份的礦石多來自于印度，短期內能保證穩定供應，但五年甚至十年后對方是否會坐地起價，又是否被競爭對手截胡，都是未知數。礦石來源的不確定性，也讓石英股份不敢盲目加產能。

硅片價格上漲背后，其實反映出產業鏈的某種脆弱性。當這個行業的關鍵輔材只能依賴自然界某種不可再生資源時，它的擴張也必然碰到障礙。

36氪制圖

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